2015年1—11月服装行业经济运行分析
核心提示：2015年，面对经济减速调整、出口需求持续低迷、国内消费升级变革、要素成本持续攀升等复杂发展环境，我国服装行业积极应对，加快结构调整和转型升级，全行业总体发展基本良性，主要经济效益指标平稳增长。
2015年，面对经济减速调整、出口需求持续低迷、国内消费升级变革、要素成本持续攀升等复杂发展环境，我国服装行业积极应对，加快结构调整和转型升级，全行业总体发展基本良性，主要经济效益指标平稳增长。
一、总体平稳
1、生产平稳，低速增长
2015年1-11月规模以上服装企业生产比较平稳，服装产量保持低速增长。根据国家统计局数据显示，2015年1-11月服装行业规模以上企业累计完成服装产量278.80亿件，同比增长2.15%。11月产量累计增速结束持续下跌走势，出现企稳迹象。其中梭织服装148.46亿件，同比增长4.78%;针织服装130.35亿件，同比下降0.69%。针织服装产量从4月开始持续负增长，主要原因是针织服装出口下降幅度较大。
2、内销总量持续扩大
2015年，我国服装类商品零售总体实现平稳增长，内销总量继续扩大。国家统计局数据显示，2015年1-11月份，社会消费品零售总额272296亿元，同比增长10.6%;其中，限额以上单位商品零售额119185亿元，增长7.8%;服装类商品零售额累计8488亿元，同比增长9.6%。
不同渠道销售表现迥然不同。服装线上渠道销售快速扩张，各电商平台和垂直电商已经成为服装内销的重要渠道，并对传统线下销售起到补充和一定程度的替代作用。线下服装销售增速逐步降低，其中大型零售企业增长乏力，专业市场受益于需求量大面广、渠道下沉和城镇化进程带来的消费能力提升等因素影响，增长相对较好。
中华全国商业信息中心的数据显示，2015年1-11月，全国重点大型零售企业服装类商品零售额1921.48亿元，同比增长1.68%;各种服装销售量4.2亿件，同比增长4.77%。2015年1-9月，中国纺织工业联合会流通分会重点监测的45家市场总成交额达到6309.70亿元，同比增长6.62%。国家统计局统计，1—11月穿类实物商品网上零售额同比增长23.5%。
2015年1-11月各渠道服装销售额增长情况
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核心提示：2015年，面对经济减速调整、出口需求持续低迷、国内消费升级变革、要素成本持续攀升等复杂发展环境，我国服装行业积极应对，加快结构调整和转型升级，全行业总体发展基本良性，主要经济效益指标平稳增长。
数据来源：国家统计局、中华全国商业信息中心、中国纺织工业联合会流通分会
3、出口出现负增长
根据海关统计，2015年1-11月，我国累计完成服装及衣着附件出口1586.29亿美元，出口数量为275.81亿件，同比分别下降7.64%和7.89%，服装出口平均单价4.62美元/件，同比下降0.22%。
在四个主要出口市场中，受美国经济平稳恢复、消费支出逐步增长的带动，2015年1-11月，我国服装对美国出口保持小幅增长，出口数量57.23亿件，同比增长8.35%，出口金额328.06亿美元，同比增长6.26%，对整体出口形成1.13个百分点的正向拉动。对欧盟、日本和东盟出口金额和出口数量均出现两位数下跌，出口金额同比分别下降12.03%、12.63%和15.5%，出口数量同比分别下降11.78%、12.30%和12.35%。美国、欧盟、日本和东盟四大主要市场服装出口964.06亿美元，同比下降7.12%。
从欧盟、美国和日本进口服装最新数据看，欧盟、美国、日本从中国进口服装情况仍然基本稳定，同比分别为6.61%、2.34%和-0.18%。
尽管2015年1-11月我国服装出口整体疲弱，但受“一带一路”战略实施和中非合作发展深化的影响，我国对部分新兴市场出口实现快速增长，新的出口市场正在开拓和培育。根据海关统计数据，2015年1-11月我国对非洲服装出口同比增长10.84%，占出口总金额的比重为5.78%，较2014年同期提高0.96个百分点;“一带一路”沿线国家中，我国对韩国、阿联酋、菲律宾、以色列、约旦、伊朗服装出口金额增幅分别为17.05%、14.92%、45.69%、20.31%、66.69%和32.75%。但五国合计出口金额150.34亿美元，仅占我国出口总金额的9.48%，对出口总体情况影响甚微。
4、投资增速处于高位
2015年1-11月服装行业投资增速先扬后抑，总体处于高位，增速大幅高于全国制造业、消费制造业和纺织行业，表明行业经济运行平稳、良性带动投资信心增加;同时行业处于转型升级发展关键期，企业升级改造需求快速增加也是投资增长的主要原因。
据国家统计局数据显示，2015年1-11月我国服装行业实际完成投资4119.96亿元，同比增长23.33%，增速高于2014年4.88个百分点;新开工项目6366个，同比增长21.56%，较2014年提高20.7个百分点。
5、效益规模稳定增长
根据国家统计局统计显示，2015年1-11月服装行业规模以上企业15586家，累计实现主营业务收入19844.23亿元，同比增长5.94%;利润总额1128.02亿元，同比增长5.01%，行业效益规模继续扩大。服装行业规模以上企业利润增速明显高于全国工业企业和制造业的利润增速。
二、发展压力继续加大
1、两个市场
内销市场动力不足
国家统计局数据显示，2015年1-11月份，服装类商品零售额增速低于社会消费品零售总额增速1.0个百分点，较上年同期回落1.3个百分点。2013年以来，服装类商品零售总额增速一直低于社会消费品零售总额的增速，内需支撑行业发展的动力不足。
尽管不同渠道销售表现
核心提示：2015年，面对经济减速调整、出口需求持续低迷、国内消费升级变革、要素成本持续攀升等复杂发展环境，我国服装行业积极应对，加快结构调整和转型升级，全行业总体发展基本良性，主要经济效益指标平稳增长。
不同，实现不同程度的增长，但增长速度均有所放缓。根据国家统计局、中华全国商业信息中心和中国纺织工业联合会流通分会的数据显示，2015年1-11月全国穿类商品网上零售额增速逐步下降，较一季度、二季度、三季度分别下降10.2、6.6和2.8个百分点;2015年全国百家重点大型零售企业服装类商品零售额增速较上年同期下降1.3个百分点;2015年前三季度，重点监测的45家专业市场成交额增速较上年同期下降1.63个百分点。
与此同时，自2012年以来，服装零售价格增幅放缓。2015年下半年，服装价格增长放缓趋势更为明显。国家统计局数据显示，2015年1-11月，全国服装类商品零售价格同比上涨2.8%，较上年同期增长0.4个百分点。衣着类居民消费价格同比上涨2.8%，较上年同期增长0.4个百分点。
2015年，大型百货商场服装类商品的价格出现下降。中华全国商业信息中心数据显示，2015年1-11月，全国重点大型零售企业服装类商品零售价格同比下降2.95%，较上年同期回落7.25个百分点。
出口面临较大困难
2013年以来，服装出口数量和金额均呈现逐步下降趋势，服装出口面临较大困难。2015年服装行业出口快速下滑，出口数量、金额、单价全线下跌。2015年1-11月服装出口金额同比下降7.64%，明显高于外贸出口总值2.2%的降幅，较2014年同期的6.12%大幅下降13.76个百分点，降幅较一季度、二季度和三季度分别扩大9.81、3.08和1.03个百分点。出口数量和出口平均单价同比分别下降7.89%和0.22%。
2015年，服装行业工业增加值增速延续下降态势，低于全国工业企业和纺织工业。根据国家统计局统计，2015年1-11月规模以上服装企业工业增加值同比增长4.5%，分别比全国工业企业和纺织工业增速低1.6和2.4个百分点。
虽然2015年1-11月规模以上企业服装产量增幅较2014年同期提高0.16个百分点，但产量增速从2011年以来总体处于下行通道。
根据国家统计局统计显示，2015年1-11月服装行业规模以上企业主营业务收入增速较2014年同期回落2.33个百分点;利润总额增速较2014年同期下降8.46个百分点，行业整体效益增速放缓。
2、盈利能力下降，企业分化加剧
2015年，在行业发展速度趋缓的同时，行业整体盈利能力略有下降，企业分化进一步加剧。2015年1-11月，服装行业规模以上企业销售利润率和销售毛利率为5.68%和14.03%，分别比2014年同期下降0.05和0.20个百分点，说明企业盈利能力面临压力。
据国家统计局数据显示，2015年1-11月，规模以上服装企业亏损企业2009家，亏损面为12.89%，比2014年同期下降0.63个百分点，但亏损企业亏损金额同比增长14.5%，显示规模以上企业效益分化加剧。同时，产业资源继续向大企业集聚，大企业与小企业的分化更加突出。
根据上市公司三季报，25家以服装为主营业务的上市公司中，15家公司主营业务收入同比增长，10家同比下降，超过15%增长的有7家公司，超过15%下降的有5家;25家以服装为主营业务的上市公司中，12家公司净利润同比增长，13家同比下降，超过30%增长的有7家公司，超过30%下降的公司5家。