有人增产，有人退出！土耳其150万吨PTA装置投产！全球聚酯产业链大洗牌正在进行中

近些年，随着中国聚酯产业链的高速发展，传统发达国家的老牌化工巨头纷纷退出产能，避免竞争。而与此同时，一些新兴国家的聚酯产业链却逐步建立了起来，与中国产能形成了新一轮的竞争。

土耳其150万吨PTA装置投产

2025年土耳其SASA一套150万吨的PTA装置已正式投产，正常运行后，月产量约12万吨。

土耳其PTA所需基本上靠进口，近年来随着聚酯投产，土耳其进口量逐渐提升，年进口量从2020年92.8万吨上涨至2023年160万吨，月均进口量从7.7万吨上升至13.4万吨。月均进口量继续提升。近两年主要的进口来源地是中国和韩国，两者占比超进口总量的85%。随着该产能的投产，势必会对我国PTA出口造成一定影响。

除了土耳其外，近些年，在越南、文莱、印尼、墨西哥、沙特等国家，聚酯产业链产能仍处于增长之中。

聚酯海外产能两极分化

现阶段，海外聚酯产业出现了明显的两级分化，前几天日本全面退出PTA装置的新闻引发热议，传统发达国家由于设备老化、成本提升、竞争激烈、环保收紧等因素，在中国快速增长的产能及大幅被压缩的利润面前，选择逐步淘汰老旧产能。

而另一方面，东南亚、墨西哥等新兴纺织大国却大力发展相关产能，中国聚酯龙头们也在大力在这些地区投资产能。

东南亚等国现在走的道路很大程度上就是复制中国的模式，先从最开始的来料加工做起，逐渐积累资本，吸引外资，向上游打通全产业链。而这或许会对中国聚酯产品的出口造成一定影响。

聚酯产品出口或遭影响

近些年，随着国内聚酯产业链的不断完善及产能的增长，聚酯原料进口依存度不断降低。以PX为例，PX进口依存度逐年下降，由2018年的59%快速下降至2022年的30%附近。2023年，因亚洲PX装置集中检修，加上亚洲出口美国的量增加，导致国内PX进口量下降明显，PX进口量为911万吨，进口依存度下降至21.4%附近。

而PTA更是基本完成自给自足，成为了净出口国。统计数据显示，2024年1—11月，国内PTA进口量为1.82万吨，出口量为415.97万吨，净出口414万吨，较2023年同期增长26.8%。预估2024年国内PTA出口量占PTA产量的比重在6.3%附近。从产销国来看，2024年1—11月，国内PTA主要出口到土耳其、越南、阿曼、埃及、印度、俄罗斯、巴基斯坦、沙特等地，以上区域占PTA出口的89%左右。

而这些国家如果想要发展上游聚酯产业链，则必然会和中国本国的出口产生冲突。为了保护本国工业，近些年来，墨西哥、巴西、印度、马来西亚、印尼等国家都对中国聚酯产业提起过反倾销调查，由此也对中国聚酯产品出口造成影响。

在上一轮反倾销调查中，来自于印度的进口占比出现大幅下滑，从2020年年初至2022年上半年的平均33%的占比下滑至2022年下半年至2024年上半年的10%的占比。而来自于中国的占比则从64%上升至87%。